El panorama fiscal de EE. UU. tras las elecciones de 2024: un análisis exhaustivo

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Resumen ejecutivo

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Introducción: sentando las bases

• Abordar los déficits federales y la sostenibilidad de la deuda.
• Promover la equidad económica mediante una fiscalidad progresiva.
• Incentivar la inversión y la innovación en el país.
• Alinear la política fiscal de EE. UU. con iniciativas globales, como las reformas del Pilar Dos de la OCDE.

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Principales áreas de cambio en el panorama fiscal posterior a 2024

• Ajustes de los tipos del impuesto de sociedades: la nueva administración ha propuesto modificar los tipos del impuesto de sociedades para equilibrar las necesidades de ingresos con la competitividad. Los debates actuales incluyen elevar el tipo del impuesto de sociedades del 21 % al 25 %, lo que podría afectar tanto a las empresas multinacionales como a las nacionales. Incentivos de I+D: los esfuerzos por fomentar la innovación pueden dar lugar a mayores créditos fiscales para la investigación y el desarrollo, dirigidos a sectores de alto crecimiento como la tecnología y la energía limpia. Impuesto mínimo sobre los beneficios contables: siguiendo las tendencias de la Ley de Reducción de la Inflación de 2022, un mayor escrutinio de los beneficios contables de las grandes corporaciones puede traducirse en requisitos más amplios de impuesto mínimo. Cumplimiento fiscal global: EE. UU. mantiene su compromiso de aplicar el marco global de impuesto mínimo de la OCDE, con el fin de evitar el traslado de beneficios y la erosión de la base imponible.
• Cambios en los tipos marginales del impuesto sobre la renta de las personas físicas: los aumentos propuestos de los tipos marginales máximos para los contribuyentes de ingresos altos podrían elevarlos del 37 % actual al 39,6 %, junto con ajustes de la tributación de las ganancias de capital. Ampliación de los créditos fiscales: se espera que las políticas de apoyo a las familias de clase media amplíen los créditos fiscales por hijos, los incentivos a la educación y las deducciones relacionadas con la salud. Ahorro para la jubilación: las nuevas medidas pueden ofrecer mayor flexibilidad en las aportaciones para la jubilación, con el fin de reforzar la seguridad financiera de los estadounidenses de mayor edad.
• Deducciones de impuestos estatales y locales (SALT) Con el límite SALT de 10.000 dólares a punto de expirar en 2025, ha renacido el interés de ambos partidos por reformar o derogar dicho límite, que afecta de manera significativa a los contribuyentes de los estados con altos impuestos.
• Incentivos fiscales verdes Para apoyar la transición hacia una economía baja en carbono, cabe esperar mayores créditos para las inversiones en energías renovables, la adopción de vehículos eléctricos y el desarrollo de inmuebles energéticamente eficientes.
• Fiscalidad del patrimonio y de las sucesiones Impuestos sobre el patrimonio: los debates sobre gravar las ganancias de capital no realizadas y establecer nuevos impuestos sobre el patrimonio están ganando fuerza. Ajustes del impuesto sobre sucesiones: es probable que se reduzcan las exenciones actuales, revirtiendo los umbrales históricamente elevados introducidos por la Ley de Recortes de Impuestos y Empleos (TCJA).

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Integración fiscal global: la influencia de la OCDE

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Implicaciones sectoriales

• Tecnología Unos impuestos más altos sobre los activos intangibles y unas normas más estrictas de asignación global de beneficios afectarán a las grandes tecnológicas y las obligarán a reevaluar sus estrategias fiscales globales.
• Energía Las empresas de petróleo y gas pueden enfrentarse a nuevos gravámenes o a incentivos reducidos, mientras que las de energías renovables podrían ver ampliados sus beneficios en el marco de las iniciativas fiscales verdes.
• Salud Las propuestas de ampliar las deducciones y los créditos por gastos sanitarios influirán en el sector de la salud, en particular en las aseguradoras y las compañías farmacéuticas.
• Sector inmobiliario Los mayores créditos para inmuebles energéticamente eficientes pueden impulsar el crecimiento, pero las posibles restricciones a los intercambios 1031 podrían afectar a las estrategias de inversión.

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Recomendaciones estratégicas

• Para las empresas Realice una planificación fiscal exhaustiva para mitigar la exposición a tipos de sociedades más altos y alinearse con las normas de impuesto mínimo global. Maximice los créditos y las deducciones disponibles, en particular en iniciativas verdes y de I+D.
• Para los particulares Aproveche los incentivos al ahorro para la jubilación y la educación para compensar los posibles aumentos de los impuestos sobre la renta y las ganancias de capital. Explore estrategias de planificación sucesoria para prepararse ante posibles reducciones de los umbrales de exención.
• Para los responsables políticos Mantengan un enfoque equilibrado que garantice la responsabilidad fiscal sin frenar el crecimiento económico. Prioricen la transparencia y el diálogo con las partes interesadas para generar confianza en el proceso de reforma fiscal.

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Conclusión

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Referencias

• Informes del Departamento del Tesoro de EE. UU.
• Directrices de la OCDE sobre el impuesto mínimo global.
• Proyecciones de la Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO).
• Análisis del Tax Policy Center.